D&O Versicherung erklärt (2025)

D&O Versicherung: Alles Wissenswerte (Stand 2025)

Manager und Geschäftsführer haften in Deutschland persönlich und unbegrenzt mit ihrem Privatvermögen für Fehlentscheidungen, was sowohl die Innenhaftung gegenüber dem eigenen Unternehmen als auch die Außenhaftung gegenüber Dritten umfasst. Besonders riskant sind die Gründungsphase oder Insolvenz, in denen Manager für ihre Fehler durch Nachhaftung oder Insolvenzverschleppung haftbar gemacht werden können. Eine D&O-Versicherung schützt vor diesen finanziellen Folgen, indem sie sowohl berechtigte als auch unberechtigte Ansprüche übernimmt. Sie deckt Risiken wie Organisations-, Auswahl- und Überwachungsverschulden ab und stellt sicher, dass das Privatvermögen der Führungskräfte nicht gefährdet ist. Gerade in kleinen und mittelständischen Unternehmen, Stiftungen und Vereinen ist eine D&O-Versicherung für Geschäftsführer und Manager unerlässlich, um die persönliche Haftung zu begrenzen und die finanzielle Sicherheit zu wahren.

D&O Versicherung Schadenbeispiel I

Entgegen der Satzung hat der Geschäftsführer den Bau eines Erweiterungsbaus für 15 Mio. beauftragt. Er übersah dabei, dass er ab 12,5 Mio. EUR Investitionen dies hätte abstimmen müssen. Aus Sicht der Gesellschafter eine Fehlinvestition, sodass diese versuchen den Geschäftsführer für den vermeintlichen Vermögensschaden in Haftung zu nehmen.

*Quelle: MRH Trowe Schadenerfahrung

D&O Versicherung Schadenbeispiel II

Im Rahmen des Insolvenzverfahrens wird der vor 2 Jahren ausgeschiedene Geschäftsführer vom Insolvenzverwalter in Anspruch genommen, weil er „unkritisch“ Fristen an spätere insolvente Firmen verlängerte. Der Insolvenzverwalter konnte ihm E-Mails nachweisen, in denen er langjährigen Kunden eine längere Zahlungsfrist zubilligte und keine Risikomanagementmaßnahmen einleitete.

*Quelle: MRH Trowe Schadenerfahrung

Wie finden Sie die richtige D&O-Versicherung?

In unserer Beratungspraxis empfehlen wir unseren Mandanten und Geschäftsführern weniger in Versicherungsclustern, als vielmehr in Enthaftung/Minderung und final erst in Risikotransfer/Versicherungen zu denken. Das unten aufgeführte Zitat bringt dies auf den Punkt. Für den letzteren Punkt gibt es grundsätzlich folgende Leitlinie:

• Optimale D&O-Versicherungssumme – ggf. als Entscheider die Sicherung einer auch künftig auskömmlich hohen Absicherung (Wie viel Schutz stellt bereits die Unternehmens-D&O oder andere Firmenversicherungen?)
• Qualität des Bedingungswerkes, denn in der D&O Versicherung gibt es erhebliche Qualitätsunterschiede, die nur Fachexperten bewerten können
• Wirtschaftlichkeit zwecks Nachhaltigkeit der Prämie – hier sehen wir im Markt Preisunterschiede von bis zu 70%. Das “Matchen” Ihres Risikos mit dem richtigen Versicherer sollte also eine der Kernaufgaben sein.

Aus den genannten drei Parametern lassen sich dann Ansätze entwickeln, um die passende D&O Versicherung zu finden. Dabei gibt es neben dem klassischen Ansatz einer Unternehmens-D&O z. B. die Möglichkeit für Manager und Geschäftsführer sich mittels einer persönlichen D&O Versicherung selbst gegen ihre beruflichen Haftungsrisiken abzusichern.

Außerdem gibt es spezielle Konzepte, die einer bestimmten Position/Beruf (Aufsichtsräte, Beiräten) oder Organisationsstrukturen, wie z.B. Vereine, Rechnung tragen. Die verschiedenen Ansätze der D&O Versicherung beleuchten wir im Folgenden für Sie.

Wir gehören zu den D&O-Marktführern. Dies verstehen wir als Auftrag in Ihrem Sinne weiter “als Versicherungen” zu denken. Lesen Sie  unseren Fachartikel mit der renommierten Wirtschaftskanzlei Luther zur Enthaftung via dem Anstellungsvertrag und der D&O-Verschaffungsklausel.

Was ist und was kostet die Unternehmens-D&O?

Zunächst zu den Kosten: ein kleineres Unternehmen mit ca. 2 Mio. EUR Jahresumsatz kann sich bereits ab ca. 750 EUR gut in der D&O mit einer auskömmlichen Versicherungssumme absichern. Bei größeren Unternehmen mit komplexeren Risiken (Internationalität, Börsennotierung, kritische Branche, höhere Versicherungssummen, Vorschäden etc.) gehen die Kosten für den D&O Versicherungsschutz auch schnell in fünf- oder sechs- bzw. siebenstelligen Bereich.

Auch war in 2021 ein Prämienanstieg von ca. 20-40 % im Mittel im Markt beobachtbar, dem wir durch unseren Prozessvorschlag im Rahmen des Vergleichs meist gut entgegenwirken konnten. Neben der Marktverhärtung war hier die Furcht der Versicherer vor einer Zunahme an Insolvenzen im Zuge der Covid 19-Krise der Hauptreiber für erhöhte Prämien und zum Teil Verhandlungen bzgl. Reduzierungen des D&O-Versicherungsschutzes. Alles summiert lagen die durchschnittlichen Kosten der D&O Versicherung unserer Mandanten bei 1.400 bis 5.400 EUR Jahresprämie, wobei sie ihre Kosten bequem über diesen Link einschätzen lassen können. Die Auswirkungen der Ukraine-Krise auf den D&O-Markt (z. B. in besonderen Ausschlüssen) beobachten wir für unsere Mandanten sehr genau (und spenden für die Opfer des fürchterlichen Angriffskrieges).

Was ist eine Unternehmens-D&O?

Bei dieser Variante wird seitens des Unternehmens eine D&O Versicherung für ausgeschiedene, aktuelle und künftige Vorstände, Geschäftsführer, leitenden Angestellten, Compliance Officer, Datenschutzbeauftragte, Leiter Rechtsabteilung etc. abgeschlossen. Die D&O-Versicherung fungiert neben der Absicherung der privaten Haftung des Personenkreises auch als Bilanzschutz für das Unternehmen.

Wenn die oft hohen Schadenersatzansprüche sowie Prozesskosten, die schnell in den sieben- oder achtstelligen Bereich gehen, die finanziellen Mittel der in Anspruch genommenen Organe übersteigen, gehen diese Forderungen als Folge auf die Unternehmen über. Die D&O Versicherung verhindert in einem solchen Fall, dass das Unternehmen in eine finanzielle Schieflage rutscht, die mitunter existenzbedrohend sein könnte. In leistungsstarken Konzepten der D& O Versicherung werden zudem sogenannte Eigenschadendeckungen installiert. Hierbei verfällt der Anspruch des Unternehmens gegen den D&O-Versicherer nicht, nur weil  eine Haftungsfreistellung zugunsten der versicherten Personen erfolgt ist. Weitere Absicherungsbausteine für Kostenpositionen werden in den sogenannten Side-B und Side-C-Deckungen abgebildet. Hierzu zählen z. B. Untersuchungskosten oder weitere Rechtschutzversicherungsbausteine.

Neben den wirtschaftlich katastrophalen Folgen kann aus langwierigen, medienwirksamen Gerichtsprozessen ein erheblicher Imageschaden für das Unternehmen erwachsen. Indem gut konzipierte D&O-Versicherungskonzepte die Kosten für Mediations- oder Schlichtungsverfahren übernehmen, wird eine „diskrete“ Handhabung außerhalb des Fokus der Öffentlichkeit ermöglicht.

Ein nicht zu unterschätzender Vorteil der D&O Versicherung, der im Sinne jedes Gesellschafters sein dürfte, ist außerdem, dass ein entsprechender Schutz den Verantwortungsträgern die Möglichkeit eröffnet unternehmerische Entscheidungen zu treffen und unternehmerisch zu handeln, ohne bei jeder Entscheidung die eigenen Risiken abwägen zu müssen.

Wesentliche Vorteile in Kürze:

• Das Unternehmen bestimmt die Qualität und Höhe der finalen “Brandmauer”
• Verzahnung mit anderen Versicherungen darstellbar: z. B. Überschneidungen bei operativen Risiken der Geschäftsführung
• Wirtschaftliche Vorteile: Eine Unternehmens-D&O ist wirtschaftlicher als die separate Absicherung z. B. von zwei oder mehreren Organen via mehrere Persönlicher D&O-Versicherungen

Schadenbeispiel

Das Unternehmen eines Firmenlenkers gerät in Schieflage. Weil der Geschäftsführer nach dem Eintritt der Insolvenzreife noch Zahlungen gebilligt hat, sieht er sich mit der von der Rechtsprechung vertretenen besonders insolvenzrechtsfreundlichen Auslegung des Paragraphen 64 des GmbH-Gesetzes konfrontiert. Danach hat der Geschäftsführer für den eingetretenen Schaden von knapp 10 Millionen Euro persönlich einzustehen. Die vorhandene D&O-Versicherung war aber ausreichend bemessen und übernahm die Anwalts-/Gerichtskosten sowie die Begleichung des Schadens.

*Quelle: MRH Trowe Schadenerfahrung

Was ist und was kostet die Persönliche-D&O?

Im Unterschied zur Unternehmens-D&O ist bei einer Personal D&O Versicherung nicht das Unternehmen, sondern der Manager selbst Versicherungsnehmer. Werden Sie Manager im Rahmen Ihrer Tätigkeit für eine vermeintliche Pflichtverletzung belangt, so hilft Ihnen eine gute konzipierte D&O-Versicherung die hohen Anwalts- und Gerichtskosten zur Abwehr eines unbegründeten Anspruchs zu tragen („passive Rechtschutz-Funktion“) – insbesondere da sich diese Kosten an den i.d.R. erheblichen Streitwerten orientieren.

Da Sie sich die Deckungssumme der D&O Versicherung nicht mit den anderen Organmitgliedern teilen müssen, sind Sie nicht gezwungen, aus ökonomischen Gründen auf Ihren „Wunsch-Verteidiger“ zu verzichten. Darüber hinaus übernimmt der D&O-Versicherer, bei ausreichender Versicherungssumme und vereinbartem Leistungsumfang, den Schadensausgleich im Falle berechtigter Haftungsansprüche an Ihrer Person. Mittels einer persönlichen D&O-Versicherung können Sie die wichtigen Punkte (z.B. ausreichende Deckungssumme, umfangreicher Leistungsumfang, Wahl des Versicherers, Rückwärtsversicherung & Nachmeldefristen) in Ihre eigenen Hände nehmen und sind nicht mehr von der Unternehmens-D&O-Versicherung abhängig. Wir sehen daher eine verstärkte Dualität – Unternehmens-D&O und persönliche D&O-Versicherung.

Wesentliche Vorteile der Personal D&O Versicherung in Kürze:

• Sie sind alleiniger Profiteur: Die Deckungssumme der D&O Versicherung steht ausschließlich Ihnen als versicherte Person zur Verfügung. Sie müssen diese nicht teilen
• Mehrere Mandate absicherbar: Ist die versicherte Person in mehreren Unternehmen, Beiräten oder Stiftungen als Organ tätig, kann dies über eine D&O-Versicherung abgesichert werden
• Unabhängigkeit von Unternehmensentscheidungen: Insolvenzfall, neue Geschäftsführung bewertet die D&O-Absicherung anders etc. ; es gibt einige Gründe, die Sie nicht (mehr) kontrollieren können, sodass sich eine eigene persönliche D&O-Absicherung empfiehlt, um im Schadenfall nicht ohne Rettungsanker dazustehen. Denn Sie sind nach Ausscheiden immer zu den aktuellen Bedingungen abgesichert
• Ihre Versicherungsbedingungen: Es gibt wenige Versicherungen, die so komplex sind wie die D&O Versicherung. Häufig wird das Thema daher abeghakt (“wir haben eine D&O abgeschlossen”), Qualitätsaspekte kommen hierbei in der Regel zu kurz. Mit einer Persönlichen D&O Versicherung können Sie diese Lücken zu Ihrem Schutz schließen und statt leistungsschwacher Bedingungswerke von nicht-spezialisierten Versicherern z.B. auf führende Makler-Bedingungswerke wie das MRH Trowe Pro Client zugreifen. Sie entscheiden!
• Übertragbarkeit: Wechseln Sie das Unternehmen, ändert sich das Risiko. Hierfür bedarf es einer neuen Bewertung des Versicherungsschutzes, sofern Sie dies einschließen wollen, der Versicherungsschutz kann jedoch übertragen werden

Wo sich Vorteile befinden, gibt es auch Nachteile. Der wesentliche Nachteil dieser D&O Versicherung ist die Tatsache, dass Sie als Versicherungsnehmer die Prämie bezahlen müssen. Als Folge werden Sie die Höhe der Versicherungssumme sehr genau abwägen. Wir empfehlen daher in der Regel, sich auch für eine leistungsstarke Unternehmens-D&O einzusetzen. Gerne unterstützen wir Sie bei der Argumentation und einem kostenlosen Leistungs- und Prämiencheck.

Im Übrigen, bitte halten Sie den Abschluss einer Persönlichen D&O Versicherung bei Ihrem Arbeitgeber geheim, denn bei gemeinschaftlicher Haftung sind Sie mit einer entsprechenden Millionen-Absicherung natürlich ein “interessanteres Ziel” als ohne Absicherung.

Schadenbeispiel

Weil die Unternehmens D&O-Police einer Firma nachlässig verhandelt wurde und einige Klauseln unklar formuliert sind, stellt der Versicherer sich im Schadenfall quer. Letztendlich einigt sich die Firma mit ihm auf einen Vergleich, der allerdings nur 10 % des eigentlichen Schadens abdeckt. Um nun nicht auf dem verbleibenden Schaden sitzenzubleiben, verlangt das Unternehmen von seinem Geschäftsführer die Begleichung des Schadens.

*Quelle: MRH Trowe Schadenerfahrung

Was ist und was kostet die Selbstbehalts-D&O?

Auch die D&O-Versicherung wurde im Nachgang zur Finanzkrise intensiv diskutiert. Um Entscheider stärker in die Verantwortung zu nehmen, wurde Folgendes ins Aktiengesetz geschrieben: 

„Schließt die Gesellschaft eine Versicherung zur Absicherung eines Vorstandsmitglieds gegen Risiken aus dessen beruflicher Tätigkeit (D&O-Versicherung) für die Gesellschaft ab, ist ein Selbstbehalt von mindestens 10% des Schadens bis mindestens zur Höhe des 1,5-fachen der festen jährlichen Vergütung des Vorstandsmitglieds vorzusehen.“§ 93 Abs. 2 S.3 AktG

Wen betrifft die regelung zum Selbstbehalt? Die Regelung gilt ausnahmslos für:

• alle Aktiengesellschaften, unabhängig von ihrer Größe.
• Europäische Aktiengesellschaften (S.E.) (nach herrschender Meinung)
• Versicherungsvereine auf Gegenseitigkeit (VVAG) (nach herrschender Meinung)
• Kommanditgesellschaften auf Aktien (KGaA) (nach herrschender Meinung)

Erfahren Sie hier mehr zu “D&O Versicherung Selbstbehalt”-Lösungen und wie Sie das Risiko optimal auf den Versicherungsmarkt transferieren.

Was ist und was kostet die Aufsichtsrats-D&O?

Als ursprünglich angloamerikanische Erfindung wurde die D&O-Versicherung auch von Versicherern aus eben diesem Raum in Deutschland eingeführt. Dabei wurden jedoch Deckungskonzepte eingeführt, die auf das amerikanische One-Tier Board System zugeschnitten sind. In diesem findet – anders als im deutschen Two-Tier Board System (Strategie & operatives Management vom Kontrollorgan getrennt) – keine Trennung von Aufsichtsrat- und Managerhaftung statt.

Vielmehr hat das Management Board sicherzustellen, dass im Interesse der Gesellschafter gehandelt wird. Eine D&O-Versicherung ist daher im amerikanischen One-Tier Board System zweckmäßig. Die unreflektierte Übernahme amerikanischer D&O-Konzepte, kann jedoch für den Aufsichtsrat bzw. Beirat oder Verwaltungsrat sowie seine Gesellschaft im deutschen Rechtsraum mit einer klaren Aufgabentrennung fatale Folgen haben, weil

• z.B. die Deckungssumme der D&O Versicherung vom Vorstand aufgebraucht wurde (Aufsichtsräte kommen in der Regel später in Haftung)
• z.B. der Vorstand “strategisch” die Summe aufbraucht und sich mit einer Streitverkündung positioniert

Wichtig hierbei: Der Aufsichtsrat ist verpflichtet, will er nicht selbst in private Haftung geraten, Ansprüche unabhängig von der D&O im Sinne der Gesellschafter zu verfolgen. Daher ist grundsätzlich zu prüfen, ob für Fälle, in denen der Aufsichtsrat droht ohne Versicherungsschutz dazustehen, eine ergänzende D&O-Versicherung für das Kontrollorgan installiert wird.

Speziell in Konstellationen wie größeren Aktiengesellschaften, kommunalen Unternehmen wie Stadtwerke, Öffentlicher Nahverkehr oder öffentlich-rechtliche Finanzinstitute wird auf diesen zusätzlichen Schutz zurückgegriffen.

Wie hoch sollte die Versicherungssumme in der D&O Versicherung sein?

Häufig werden wir von unseren Mandanten gefragt: “Wie hoch sollte eine D&O Versicherung sein?”. Wie der VW-/Winterkorn-Fall zeigt, kann selbst die größtmögliche D&O-Versicherungssumme am Ende nicht ausreichen. Während es im VW-Fall schlichtweg damit zusammenhängt, dass der Schaden sämtliche Kapazitäten im D&O-Markt übersteigt, ist bei Unternehmen unterhalb dem DAX-30 im Schadenfall regelmäßig festzustellen, dass sich sowohl das Unternehmen als auch der D&O-Berater zu wenig mit diesem zentralen Thema auseinandergesetzt hat.

Der Grund hierfür ist einfach: Den einen Parameter zur Wahl der maßgeschneiderten D&O-Versicherungssumme gibt es nicht. Sich an Daumenregeln zur Festlegung der Versicherungssumme, wie z.B. 20 % vom Umsatz oder 10 % von der Bilanzsumme, zu orientieren, springt häufig zu kurz und bildet zu wenig die individuellen Risiken des Geschäftsmodells ab. Eine maßgeschneiderte D&O-Versicherungssumme sollte dem Unternehmen und den versicherten Personen Sicherheit geben, beim Eintreten eines Worst Cases weder um das Privatvermögen noch die Insolvenz des Unternehmens fürchten zu müssen.

Mit entsprechender Erfahrung in der Managerhaftungsmaterie und unter Nutzung einer ausreichenden Anzahl an Parametern und Werkzeugen:

• Individuelle Risiken Ihres Geschäftsmodells
• typische Branchenrisiken
• Jahresumsatz
• Alter des Unternehmens
• Investorenstruktur
• Internationalität des Geschäftsmodells (z.B. Nordamerika-Risiken)
• Größe des versicherten Personenkreis
• übliche Anwalts- & Verfahrenskosten in der D&O
• Qualität des vorgeschalteten Risiko-Managements inkl. fachlicher Ausgestaltung der “abfangenden” Firmenversicherungen
• Szenarienbewertung basierend auf Schadenerfahrung in der Organhaftung
• Benchmark-Betrachtung zu vergleichbaren Risikoprofilen (MRH Trowe D&O Datenbank)
• …

lässt sich dies fundiert angehen, um wirklichen Schutz im Schadenfall zu haben.

Wenn Sie bereits Erfahrung mit der Bestimmung der richtigen Deckungssumme haben, können Sie uns Ihre Wunschsumme einfach in unserer entwickelten Klickstrecke mitteilen. Wir lassen Ihnen dann daraufhin den Vergleich zukommen. Sollten Sie weniger erfahren sein, unterstützen Sie unsere D&O-Experte fundiert im Rahmen unseres bewährten 2-Schritte Ansatz gerne.

WICHTIGER TIPP: Sollten Sie keine Erfahrung in der D&O-Versicherungssummenbestimmung haben, nutzen Sie unseren entwickelten „MRH TROWE 2-Schritte Ansatz”. Da die Versicherungssumme die maximale Leistung des Versicherers in Ihrem Schadenfall darstellt, gehört es zu den wesentlichen und wichtigsten Faktoren in einem D&O-Absicherungskonzept!

Vorteile von On- und Offline-Lösungen in der D&O (Stand 2025)

Versicherungen bedeutet das Beschäftigen mit Risiken und somit unschönen Ereignissen. Dieses “Problem” schlank und schnell zu lösen, ist daher zu verlockend. Onlineabschlüsse/-Vergleiche und Antragsmodelle halten erhebliche Vorteile bereit.

Sie können die Bedingungsqualität einschätzen und Ihr Risiko passt zu den online-affinen D&O Versicherung Anbietern? Dann ist dies für Sie der richtige, einfachste Ansatz! Im Rahmen unseres D&O-Versicherung #neugedacht Prozesses nehmen wir Ihnen diese Fragen ab und zeigen Ihnen den ggf. für Sie optimalen Onlineabschluss.

Doch warum ist der Onlineabschluss nicht immer der Königsweg? Weniger als 10% der im deutschen Markt tätigen D&O-Anbieter sind gewillt Risiken in Online-Vergleichen oder Online-Abschlussstrecken zu zeichnen. Sind D&O-Versicherer dies doch, so finden sich häufig nur leistungsschwächere Standardbedingungswerke oder „Prämienpuffer“ in der Tarifierung wieder. Hintergrund ist die Notwendigkeit das Insolvenzrisiko (sehr hohe Wahrscheinlichkeit für einen D&O-Schadenfall) zu validieren. Unsere Erfahrung als hybrider Anbieter zeigt, dass das Matchen vom richtigen D&O Versicherung Anbieter und Ihrem Risiko der entscheidende Erfolgsfaktor für eine niedrige Versicherungsprämie ist.

Fazit: Onlineabschlüsse ermöglichen den schlanken Zugang zu D&O-Versicherungsschutz. Wenn aber die Qualität des Versicherungsschutzes sowie Höhe der Versicherungsprämie die primären Ziele sind, ist dieser Weg häufig nicht der beste. Auch ist dies nur erfahrenen D&O-Einkäufern mit genauer Vorstellung der optimalen Versicherungssumme zu empfehlen, um im Schadenfall keine negative Überraschung zu erleben und/oder zu hohe Prämien zu zahlen.

Denn Ihr Risikoprofil zu den an Ihrem Profil interessierten D&O-Anbietern zu matchen, kann Prämieneinsparungen von bis zu 70% ermöglichen. Mithilfe unserer MRH TROWE D&O-Datenbank, unserem MRH Trowe Quality Score und den von Ihnen im Rahmen der Klickstrecke zur Verfügung gestellten Daten beantworten die Frage, wie Sie in Ihrem Fall an die richtige D&O-Versicherung kommen. Schlank, online und von echten D&O-Experten. Die nebenbei seit Jahrzehnten Ihre Mandanten mit D&O-Versicherungen schützen.

D&O Versicherung-Vergleich: Darauf sollten Sie im Jahr 2025 achten!

Grundsätzlich muss eine D&O Versicherung an Ihr Risikoprofil angepasst werden, um wirksam zu schützen. In welchen Ländern haben Sie Risiken? Mit Blick auf eine optimale Versicherungssumme: Welche Risiken gehen mit Ihrer Branche einher, wie ist Ihre persönliche Situation bzw. die des Unternehmens (Finanzierungsstrategie etc.)?

Wie in anderen Bereichen der Wirtschaft haben sich D&O-Anbieter ebenfalls stark spezialisiert, was Sie unbedingt bei der Auswahl der Versicherung beachten sollten. Da sich dies kontinuierlich ändert (z. B. bedingt durch einen großen Schadenfall), sollte die Auswahl der zu Ihnen passenden D&O-Versicherer auch bei erfahrenen D&O-Versicherungsnehmern Aufgabe von Spezialmaklern oder D&O-Beratern sein. Ihrem erfahrenen Ansprechpartner sollte auch obliegen von Ihrem Risiko kommend wichtige Bausteine des Versicherungsschutzes zu identifizieren und für Sie auszuverhandeln. Hinsichtlich der Bedingungsqualität lassen sich als grobe und vereinfachte Richtschnur für die Auswahl des Deckungskonzepts folgende wichtige Punkte für die D&O Versicherung anführen:

• Freie Anwaltswahl heißt nicht gleich freie Anwaltswahl. Studieren Sie aufmerksam das Kleingedruckte, denn die Qualität des Anwalts entscheidet im Schadenfall über Ihr Schicksal. Häufig räumen sich Versicherer ein Mitspracherecht ein, was in Fällen von Interessenkollisionen (z.B. Ablehnung) zu Ihrem Nachteil gereichen kann.
• Kontinuitätsgarantie: der D&O-Markt unterliegt – wie auch andere  Märkte – Schwankungen. So endete beispielsweise in 2018 eine sehr kundenfreundliche Marktphase. Zwar konnten auch in 2019 und 2020 noch Bedingungsverbesserungen von unserer Produktentwicklungen erzielt werden, bei manchen Unternehmen geraten diese sehr guten Bedingungswerke jedoch unter Druck. Der Versicherer will Leistungen im Falle einer Weiterführung des Vertrages kürzen. Fehlt bei solchen Risiken auf dem Markt eine Alternative, ist die im Vorfeld ausgehandelte Kontinuitätsgarantie entscheidend. Da für die Beurteilung des Versicherungsschutzes der Zeitpunkt der Inanspruchnahme (Claims-made) entscheidend ist, kann durch Reduzierung des Schutzes auch rückwirkend Versicherungsschutz reduziert oder eingeschränkt werden. Eine sehr gute Kontinuitätsgarantie konserviert hier im Interesse des Unternehmens und der Versicherten Personen den Versicherungsschutz. Achten Sie gerade in einem schwieriger werdenden Markt auf diese Klausel.

• Nachhaftungsfristen: Speziell um niedrige Prämien anbieten zu können, wird hierbei häufig gespart. Im heutigen Marktumfeld sollte eine Nachhaftungsfrist 144 Monate bis unbegrenzt möglich sein. Denn Schadenfälle nach Ausscheiden des Vorstands bzw. Geschäftsführers sind keine Seltenheit.
• Ausschluss “Dolus directus”: Eine zentrale Frage ist, wie weit der Versicherungsschutz geht. Ihr Konzept sollte lediglich direkten Vorsatz ausschließen, jedoch leichte und auch grobe Fahrlässigkeit sowie “Dolus eventualis” absichern.
• Vorsorgliche Rechtsberatung: Ansprüche und juristische Fragestellungen gehen Hand in Hand. Ihr D&O-Konzept sollte daher unbedingt vorsorgliche Rechtsberatung in sämtlichen Facetten abdecken (natürlich in Bezug auf die vorgeworfene Pflichtverletzung)
• Sofort,- & Notfallkosten: Im Schadenfall sollten Sie in der Lage sein agieren zu können und nicht auf ein ggf. langsames Regulierungsverhalten des D&O-Versicherers angewiesen sein. Hier sind Bausteine wie Notfall- und Sofortkostenübernahme, die Sie dazu in die Lage versetzen aus Erfahrung sehr wichtig.
• Gehaltsbausteine: Da Schadenfälle in der Regel zwischen 1-3 Jahre dauern und häufig eine Anstellung in einem neuen Unternehmen in dieser Zeit nicht möglich ist, achten Sie darauf, inwieweit die D&O-Versicherung Sie hier absichert. Gute D&O-Konzepte bieten hier zusätzlichen Schutz mit Summen bis zu 1 Mio. EUR.
• Aktuelle Rechtssprechung berücksichtigt: Die Komplexität der D&O-Versicherung resultiert aus der Absicherung der abstrakten Organhaftung. Diese unterliegt u.a. laufenden Änderungen der Rechtssprechung durch z.B. Urteile der Oberlandesgerichte und des Bundesgerichtshofs. Infolge muss eine D&O-Versicherung laufend aus Kundensicht gepflegt werden. Unsere Konzepte werden unterjährig (bei wichtigen Urteilen) – spätestens alle 2 Jahre erneuert und schützen exemplarisch hier:

BGH-Urteil zur Haftung der Geschäftsleitung bei Insolvenzverfahren in Eigenverwaltung

• Uneingeschränkte Rückwärtsversicherung: die weit überwiegende Anzahl an Konzepten basiert auf dem Claims-made-Prinzip. Hier ist nicht das Datum der (mutmaßlichen) Pflichtverletzung relevant, sondern das Datum der Inanspruchnahme in Verbindung mit der Länge der Rückwärtsversicherung. Haben Sie also zum Zeitpunkt der Inanspruchnahme ein leistungsstarkes D&O-Konzept auf Claims-made Basis mit unbegrenzter Rückwärtsversicherung abgeschlossen, sind Sie immer auf der sicheren Seite. Ist die Rückwärtsversicherung beschränkt und deckt nicht das Datum der (mutmaßlichen) Pflichtverletzung, so verfügen Sie über keinen Schutz.
• Regulierungsverhalten des D&O-Anbieters und Durchsetzungskraft Ihres Maklers: Auch bei der leistungsstärksten D&O Versicherung ist ein Schadenfall nie einfach. Stehen aus Sicht eines Versicherers häufig vierstellige Versicherungsprämien einem sechs- bis siebenstelligem Schaden exklusive hoher Verfahrens- und Anwaltskosten gegenüber. Machen Sie sich daher, sofern möglich, vorab ein Bild vom Regulierungsverhalten des Versicherers sowie der Schadenerfahrung und Durchsetzungskraft (dies korreliert z.B. mit der Anzahl platzierter D&O-Versicherungen) des Spezialmaklers. Gerne geben wir Ihnen auch Feedback basierend auf unserem MRH Trowe D&O Qualityscore, der u.a. das Regulierungsverhalten einpreist.

Beachten Sie bitte, dass dies nur einen Auszug an wichtigen Komponenten für die D&O Versicherung darstellt. Sollten Sie nicht von Berufs wegen viel Kontakt mit Geschäftsführer Versicherung haben, so ist sicher die sorgsame Auswahl des richtigen Spezialmaklers anzuraten, statt anzufangen sich selbst in diese Spezialmaterie einzuarbeiten.

MRH Trowe Anwaltsnetzwerk – mehr Sicherheit im Schadenfall

Beginnend mit der vorsorglichen anwaltlichen Beratung, die Ihnen leistungsstarke D&O-Versicherungen zugestehen, bis hin zum konkreten Streitfall vor einem Schieds- oder gar Strafgericht, die Qualität der Anwälte an Ihrer Seite entscheidet wesentlich über den negativen/positiven Ausgang für Sie. Hier “freie Wahl” zu haben oder gar eben garantierten Zugang den Top-D&O-Anwälten in Deutschland (MRH Trowe Anwaltsnetzwerk), sollte daher einer der wichtigsten Faktoren bei der Auswahl der D&O-Versicherung sein.

Uns ist es also nicht nur wichtig, die Wahl des Anwalts in unsere (gemeinsamen) Hände im D&O-Ernstfall zu legen, sondern Ihnen darüber hinaus kontinuierlich ergänzende Mehrwerte zu stellen. Hierzu zählt die juristische Beratung bzgl. möglicher Enthaftungsmöglichkeiten in Ihrem Geschäftsführer- oder Vorstandsanstellungsvertrag bis zur Compliance Beratung, um Haftungsrisiken in Ihrem Unternehmen zu begrenzen.

Branchen- & Spezial- D&O-Versicherungskonzepte

Im Laufe der Jahre konnten wir zudem Sonderlösungen sowie Rahmenvereinbarung mit vielen D&O Versicherung Anbietern entwickeln, um besonderen Berufsgruppen und Branchen mit zugeschnittenen D&O Versicherungen helfen zu können. Hintergrund ist, dass diese von einer Vielzahl an D&O-Versicherern als „besondere Risiken“ gesehen werden und daher i.d.R. keinen Zugang zu einigen D&O Versicherungsprogrammen haben. Hier konnten wir uns erfolgreich für unsere Mandanten einsetzen. Darüber hinaus konnten wir in Zusammenarbeit mit den Versicherern eigene D&O-Konzepte für die jeweiligen Berufsgruppen erstellen. Gleiches gilt im Übrigen für die häufig verbundene Rechtschutz-Versicherung (Strafrechtsschutzversicherung, Anstellungsvertrags-Rechtschutzversicherung), auch hier halten wir Sonderlösungen vor.

Darüber hinaus haben wir für individuelle Risiken (national & internationale) Sonderlösungen (FINC-Klausel, D&O-Lokalpolicen) entwickelt als Marktführer

Financial Institutions (PE-Fonds, Banken)

Unternehmen und Entscheider in diesem Bereich tragen besondere Risiken z.T. auch besonders hohe Risiken wie öffentlich bekannte D&O-Schadenfälle bei der Deutschen Bank, HypoVereinsbank, APO-Bank* etc. gezeigt haben. Haftung im Insolvenzfall als Beirat, Prospekthaftung sowie Fehler in der Due Dilligence sind zu abzuischern und benötigen hohes Fachknow-how, um das richtige D&O-Konzept inkl. der richtigen Versicherungssumme zu wählen. Gerne bieten wir hierbei Ihnen auch verzahnte E&O (Errors and Omissions-Versicherung)-Versicherungskonzepte zur D&O an, um Ihr Unternehmen auch vor operativen Fehlern zu schützen.

*Anmerkung: Schadenfälle von Banken sind aufgrund der Unternehmensgröße und Medienwirksamkeit in der Öffentlichkeit bekannt. Schadenfälle bei Private Equity-Unternehmen u.a. durch die häufige Beiratsfunktion nicht weniger selten, verlaufen jedoch im “Stillen”.

Gewerbe/Mittelstand D&O

Für unsere Mandanten im Bereich Gewerbe und Mittelstand haben wir im Laufe der letzten Jahre eine Reihe an zugeschnittenen D&O-Versicherungskonzepten (MRH TROWE PRO CLIENT) sowie Absprachen (eigene MRH Trowe Sideletter – also Leistungserweiterungen) mit Versicherern erzielen können. Neben niedrigen Prämien sowie umfassenden Bedingungswerken, konnten wir auch Online-Abschlussmöglichkeiten mit Versicherern ausverhandeln. Ob diese D&O-Versicherung für Sie optimal ist oder eine andere Lösung, ermitteln wir für Sie, im ersten Schritt von D&O-Versicherung #neugedacht..

Schenken Sie uns hierfür einfach 45 Sekunden Ihrer Zeit.

Zum “D&O Versicherung #neugedacht”-Prozess.

Vielen Dank für Ihren Vertrauensvorschuss.

Industrie/Großkonzern D&O

Analog unseren anderen D&O Versicherung Lösungen, versuchen wir auch in diesem Segment speziell auf die Anforderungen unserer größeren Mandanten einzustellen. So sind z.B. Synergien zu häufig weiteren Risiko Management-Techniken zu berücksichtigen. Da pauschal keine Aussage zu treffen ist, ob Gewerbe-/Mittelstands- oder Industriekonzepte für Sie die bessere Wahl ist, haben wir den “D&O-Versicherung #neugedacht”-Prozess entwickelt. Hiermit möchten wir unseren Mandanten z.B. diese Frage (“was ist die richtige Produktkategorie für mich”) abnehmen und so “Fehler” vermeiden.

In diesem Zusammenhang noch der Hinweis, dass wir uns aus Erfahrung bewusst dagegen entschieden haben eine pauschale Eingrenzung zum Beispiel basierend auf Umsatzzahlen vorzunehmen, da solche nicht zum Wohle des Kunden sind (z.B. kann für die kleinere Rechtsanwaltskanzlei der Zugang zu Prozess C (Physischer Termin mit einem D&O Experten) richtig sein, während der mittelständische Maschinenbauer mit seinen Risiken das beste Preis-/Leistungsverhältnis in Prozess B (Onlineabschluss) erhält.

Um dies zu lösen haben wir den “D&O-Versicherung #neugedacht”-Prozess entwickelt. Unsere Fragen sollten in weniger als 45 Sekunden beantwortet sein. Für Ihr Vertrauensvorschuss bedanken wir uns im voraus – Ihr D & O bzw. Managerhaftpflichtversicherung Experte!

Immobilienbranche

Über 60 Kollegen betreuen bei uns Mandanten aus der Immobilienbranche Woche für Woche, Tag für Tag. Mit Mandanten wie Corestate zählen führende Aktiengesellschaften, mittelständische Wohnungsverwalter aber auch kommunale Wohnprojekte zu unseren Kunden. Als Folge sind die vielschichtigen Geschäftsmodelle der Immobilienbranche uns sehr gut bekannt, genau wie die Abbildung von führenden D&O-Konzepten in der Real Estate-Branche.

Jungunternehmen / Startup D&O

Wir zählen renommierte Startups in Deutschland zu unseren Kunden. Wir verstehen, dass Versicherungen für Sie einfacher, digitaler sein muss, Sie aber auch gleichzeitig beim ggf. ersten Abschluss dieser wichtigen und komplexen Versicherung Support benötigen. Wir verstehen auch, dass Sie gerade als Geschäftsführer/-in eines Startups besonders auf eine hochqualitative, aber auch bezahlbare D&O-Versicherung angewiesen sind. Für Sie ist “D&O-Versicherung #neugedacht” von MRH Trowe die optimale Lösung!

Warum?

• Im Ergebnis können wir über 80% der Startups in führenden MRH Trowe PRO CLIENT-Konzept platzieren – eine Qualität an Versicherungsschutz – die weit über Marktstandard liegt bei niedrigeren Prämien. Dies Konzept auch Startups anbieten zu können, haben wir für Sie ausverhandelt!
• Zugeschnittenen Onlineabschluss für die richtige Startup D&O-Versicherung (sofern optimaler Prozess)
• Schlanken Ausschreibungsprozess (wenn optimaler Prozess) mit hochvertraulichem Umgang mit Ihren Daten wie z.B. Business Planung. Bei uns werden Ihre Dokumente
• Wir Sie auf Wunsch kompetent beraten – als Ihr kompetenter Partner an Ihrer Seite!

Wir sind Stolz durch unser Know-how und Prozesse als Top-10 Versicherungsmakler aufstrebenden Startups von Tag 1 marktführenden Versicherungsschutz zugänglich machen zu können und dies zu bezahlbaren Prämien.

Weitere D&O Versicherungskonzepte

Im Laufe der Jahre konnten wir zudem Sonderlösungen sowie Rahmenvereinbarung im Bereich D&O Versicherung entwickeln, um besonderen Berufsgruppen und Branchen mit zugeschnittenen D&O Versicherungen helfen zu können. Zu diesen zählen z.B.:

• Finanzinstitute (z.B. Banken, Private Equity, Venture Capital Gesellschaften etc.)
• Öffentliche & Kommunale Einrichtungen (Stadtwerke, Öffentlicher Nahverkehr etc.)
• Vereine, Verbände, Stiftungen
• Architekten & Ingenieure
• Rechts- & wirtschaftsberatende Berufe (Rechtsanwälte, Steuerberater und Wirtschaftsprüfer)

Hintergrund ist, dass diese von einer Vielzahl an D&O-Versicherern als „besondere Risiken“ gesehen werden und daher i.d.R. keinen Zugang zu einigen D&O Versicherungsprogrammen haben. Hier konnten wir uns erfolgreich für unsere Mandanten einsetzen. Zusätzlich konnten wir die D&O Versicherungen in enger Zusammenarbeit mit unseren Kollegen von MRH Trowe Architects & Engineers, unseren Experten für wirtschaftsberatende Berufe sowie Finanzinstitute und Verbände/Vereine auf die speziellen Bedürfnisse zuschneiden. Gleiches gilt im Übrigen für die häufig verbundene Rechtschutz-Versicherung (“Strafrechtschutz”), auch hier halten wir Sonderlösungen vor.